Kamatos kamat, DCA, THM, jelzáloghitel és vásárlás vs. bérlés összehasonlítás
FV = PV × (1 + r/n)^(n·t)
Excel:
=B1*(1+B2/B4)^(B4*B3)
B1=PV, B2=r (tizedes), B3=t, B4=n
Tartási teszt, cseh SZJA tv. 4. §: a legalább
3 évig tartott értékpapírok adómentesek.
Havi kamat: i = r/12
Minden hónapra m = 1…N:
ha (m mod 12 == 1 és m > 1) és az infláció be van kapcsolva:
befektetés = befektetés × (1 + π)
egyenleg = egyenleg × (1 + i) + befektetés
Excel (infláció nélkül, FV képlet):
=FV(B3/12/100; B4*12; -B2; -B1; 0)
B1=PV, B2=havi befektetés, B3=r, B4=év
Annuitás: PMT = P × i / (1 − (1+i)^−n)
ahol i = r/12, n = a hónapok száma
THM: a pénzáramlás IRR-jét keressük:
t=0: +(P − egyszeri díj)
t=1…n: −(PMT + havi díj)
Ekkor THM = (1 + i_hó)^12 − 1
Excel:
havi törlesztő: =-PMT(B2/12/100; B3; B1)
THM (IRR-rel): =((1+IRR(CF_tartomány))^12)-1
vagy a BMR függvény.
Annuitásos törlesztő:
PMT = P × i × (1+i)^n / ((1+i)^n − 1)
i = r/12, n = futamidő hónapban
Minden hónapra:
kamat = egyenleg × i
tőke = PMT − kamat
egyenleg = egyenleg − tőke
Excel: =-PMT(B3/12/100; B4*12; B2)
| Év | Törlesztő | Kamat | Tőke | Egyenleg |
|---|
VÁSÁRLÁSI FORGATÓKÖNYV:
- Önerő = ár × (1 − LTV)
- Havi kiadás = annuitás + karbantartás/12
- Az ingatlan értéke évi π_ing mértékkel nő
- Nettó vagyon = érték − hitelegyenleg
+ befektetett különbség, ha a bérlés drágább volt
BÉRLÉSI FORGATÓKÖNYV:
- Az önerő indexalapba fektetve
- A bérleti díj évi π_bér mértékkel nő
- Ha a vásárlás havi kiadása > bérleti díj,
a különbség befektetésre kerül
- Nettó vagyon = a befektetések értéke
